未来两三年,整个快递市场将有 “三个战略窗口期”,每个参与者都有战略机遇。
从1985年EMS成立、1993年申通快递成立、1994年顺丰控股成立至今,中国快递业已经历了约40年的发展时间,围绕商函、电子商务工程和未来新业务(大方向制造业和消费流通效率) 经历了 40 年逐渐形成了现有格局。如今,在现有格局下,几大 “玩家 “和两大上游电商平台对产业链的影响日益凸显。因此,我们要战略性地提出’三个窗口’的概念。
在讨论 “三个窗口 “概念之前,我们想先梳理一下当前快递上市公司的 “能量”,描述一下它们的战略布局。
从上市公司年报的管理分析层面和资本支出层面,我们可以了解到公司未来的主要发展方向。具体来看,顺丰控股近三年的主要投入重点是新业务,除原有业务增速符合固定资产投资总额每年约70亿元外(财报中建设固定无形长期资产、支付现金项目三年平均值)(传统时间的业务增速 件增速放缓,寻找新的增长点)。电商快递 “三通一达 “中主要投资固定资产(场地、分拣设备和运力),新业务重要但相对较少(传统电商件仍是高增长),每年约25亿元。德邦主要是发展大包裹业务的投入(快递市场增速放缓,新进入者加速行业竞争,寻找大包裹作为新的业务增长点),每年约10亿元。
从主要目标市场和产品结构以及资金投入来看,目前的格局可以分为三类:起步的B端业务这一块,未来主要是提高顺丰控股制造业的流通效率;B2C电商这一块,未来主要是以 “三个一 “和优 是提高消费者在流通环节的效率;制造业和快递运输对消费者的影响。以大型包裹运输起家的德邦,已经转型为大型包裹运输企业。在传统业务之外各自积极布局新业务,逐渐形成了仓干配一体化的供应链产品结构,相互之间的客户和业务开始交叉。
因此,问题就来了。如何在各个市场【商务件市场、电商件市场(高端与普通、大包裹与小包裹)、快递市场(高值与普值、全网、区域、专线)】的博弈中与以下三大类 “玩家 “竞争。
公司和人一样,精力有限。 所有战略都是选择和权衡,企业关注的是资本投资的方向。中期模式的演变将如何影响行业?我们认为:在未来2-3年(中期)内,整个市场有 “三个战略窗口”,每个参与者都有战略机遇。
第一个战略窗口:就顺丰控股而言,未来一方面将深入传统产品进行分层,不排除在鄂州机场完成时空工程(商务工程)的基础上,对目前的电商工程进行分层,从而为抗衡 “通达系 “的影响打下基础。同时,不断培育成熟的新产品,是制造和流通效率提升的主攻方向。
第二个战略窗口:随着近年来电商平台之间竞争的加剧(零售竞争的核心:品类、品质、价格和服务),”通达系 “力求在两个平台之间的博弈中实现利益最大化。电商对快递的高需求基数和快递企业的高投入,造成了未来 “通达系 “的能力外溢,也将造成市场份额、利润和品质之间的内部博弈。传统电商企业为市场竞争核心,两者博弈产生较大的不确定性,有人会在博弈中受益,也有人会在博弈中承压。
第三个战略窗口:快递市场是一个弱势市场,多年来低增长、低净资产收益率。然而,随着高端制造和低端制造的高速增长,在对配送效率要求越来越高的情况下,在一级市场资金趋紧的情况下,快递市场有望迎来一波产品升级和重组的浪潮。不过,值得一提的是,虽然大包裹市场相对较小,但目前行业增速较高,未来不排除快递运输与大包裹在低公斤级细分市场逐渐模糊,形成小而美的市场。
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